सेमीकंडक्टरची लोकप्रियता वाढत आहे, फंड व्यवस्थापक संशोधन करतात आणि बूमचा न्याय करतात

चिप आणि सेमीकंडक्टर क्षेत्र पुन्हा एकदा बाजारपेठेचे गोड पेस्ट्री बनले आहेत. 23 जून रोजी बाजार बंद झाल्यावर, शेनवान दुय्यम सेमीकंडक्टर निर्देशांक एकाच दिवसात 5.16% पेक्षा जास्त वाढला. 17 जून रोजी एकाच दिवसात 7.98% ने वाढल्यानंतर, चांगयांगला पुन्हा एकदा बाहेर काढण्यात आले. सार्वजनिक आणि खाजगी इक्विटी संस्थांचा असा विश्वास आहे की सेमीकंडक्टर्समध्ये स्टेज्ड बूम चालू राहू शकते आणि दीर्घकालीन विकासासाठी पुरेशी जागा आहे.

सेमीकंडक्टर क्षेत्र अलीकडे वाढले आहे

जवळून पाहिल्यास, शेनवान दुय्यम सेमीकंडक्टर इंडेक्समध्ये, आशी चुआंग आणि गुओकेवेई हे दोन घटक समभाग एकाच दिवशी 20% वाढले. निर्देशांकातील 47 घटक समभागांपैकी, 16 समभाग एकाच दिवसात 5% पेक्षा जास्त वाढले.

23 जून रोजी बंद झाल्यापासून, 104 शेनवान दुय्यम निर्देशांकांमध्ये, या महिन्यात सेमीकंडक्टर्स 17.04% ने वाढले आहेत, ऑटोमोबाईल्सनंतर दुसऱ्या क्रमांकावर आहे.

त्याच वेळी, त्यांच्या नावातील “चीप” आणि “सेमीकंडक्टर” असलेल्या सेमीकंडक्टर-संबंधित ईटीएफचे निव्वळ मूल्य देखील वाढले आहे. त्याच वेळी, सेमीकंडक्टर उद्योगातील अनेक सक्रिय फंड उत्पादनांचे निव्वळ मूल्य देखील लक्षणीय वाढले आहे.

चिप आणि सेमीकंडक्टर उद्योगांच्या विकासाच्या संभाव्यतेच्या दृष्टीकोनातून, सार्वजनिक इक्विटी संस्थांनी सामान्यतः सूचित केले की ते दीर्घकालीन विकास संभावनांबद्दल आशावादी आहेत. चायना सदर्न फंड शी बो म्हणाले की सेमीकंडक्टर उद्योगाच्या स्थानिकीकरण प्रक्रियेबद्दल ते आशावादी आहेत. जागतिक "कोर कमतरता" आणि इतर घटकांद्वारे उत्प्रेरित, सेमीकंडक्टर उद्योग साखळीचे स्थानिकीकरण अत्यावश्यक आहे. पारंपारिक सेमीकंडक्टर उपकरणे साहित्य असोत, किंवा तिसऱ्या पिढीतील सेमीकंडक्टर्स आणि नवीन प्रक्रिया तंत्रज्ञानाचा विकास असो, ते सेमीकंडक्टर क्षेत्रात शेती करत राहण्याचा चीनचा निर्धार दर्शवते.

Nord Fund च्या Pan Yongchang च्या मते, तंत्रज्ञान उद्योगातील नवकल्पना आणि समृद्धी प्रतिध्वनित होत आहे आणि मध्यम आणि दीर्घकालीन वाढीचा वेग मजबूत आहे. उदाहरणार्थ, अर्धसंवाहक क्षेत्रात अल्पकालीन मागणी मजबूत आहे आणि पुरवठा कडक आहे. पुरवठा आणि मागणी यांच्यातील अल्पकालीन असंतुलनाचे तर्क मध्यम आणि दीर्घकालीन तर्काशी प्रतिध्वनित होते, ज्यामुळे सेमीकंडक्टर क्षेत्राची समृद्धी सतत वाढू शकते.

उद्योगधंदे वाढण्याची अपेक्षा आहे

टप्प्याटप्प्याने पुरवठा आणि मागणीच्या दृष्टीकोनातून, मुलाखती घेतलेल्या अनेक गुंतवणूकदारांनी सांगितले की सेमीकंडक्टर उद्योगात सतत वरची वाढ ही एक उच्च संभाव्यता घटना असेल. ग्रेट वॉल जिउजिया इनोव्हेशन ग्रोथ फंडचे फंड मॅनेजर यू गुओलियांग यांनी सांगितले की, अलिकडच्या वर्षांत सेमीकंडक्टर क्षेत्राच्या मूलभूत गोष्टींमध्ये सुधारणा होत आहे, विशेषत: गेल्या दोन वर्षांत संबंधित कंपन्यांची कामगिरी वाढ साधारणपणे तुलनेने जास्त आहे. गेल्या वर्षीच्या चौथ्या तिमाहीत चिप क्षेत्राचा साठा संपुष्टात येऊ लागला आणि उद्योगाची भरभराट आणखी वाढली. हे पाहिले जाऊ शकते की अनेक सेमीकंडक्टर-संबंधित सूचीबद्ध कंपन्यांची कामगिरी वेगाने वाढत आहे, विशेषत: काही पॉवर सेमीकंडक्टर कंपन्यांची, ऑटोमोबाईल विद्युतीकरण आणि बुद्धिमत्तेच्या ड्रायव्हिंगमुळे, या वर्षाच्या तिमाही अहवालातील कामगिरी उत्कृष्ट आहे, बाजाराच्या अपेक्षांपेक्षा जास्त आहे.

Jinxin Fund च्या गुंतवणूक विभागाचे व्यवस्थापकीय संचालक आणि निधी व्यवस्थापक, Kong Xuebing यांनी अलीकडेच निदर्शनास आणून दिले की सेमीकंडक्टर उद्योगासाठी 2021 मध्ये 20% पेक्षा जास्त कामगिरी वाढीचा दर गाठणे ही एक उच्च संभाव्यता घटना असावी; आयसी डिझाईनपासून वेफर मॅन्युफॅक्चरिंगपासून पॅकेजिंग आणि चाचणीपर्यंत, जागतिक स्तरावर व्हॉल्यूम आणि किंमत दोन्ही वाढल्या आहेत. ही सेक्सची एक सामान्य घटना आहे; 2022 पर्यंत जागतिक सेमीकंडक्टर उत्पादन क्षमता घट्ट असेल अशी अपेक्षा आहे.

Ping An Fund Xue Jiying म्हणाले की अल्पकालीन समृद्धीच्या दृष्टीकोनातून, “मागणी पुनर्प्राप्ती + इन्व्हेंटरी स्टॉकिंग + अपुरा पुरवठा” मुळे 2021 च्या पहिल्या सहामाहीत जागतिक सेमीकंडक्टर पुरवठा आणि मागणी कडक झाली आहे. “कोर टंचाई” ही घटना गंभीर आहे. मुख्य कारणे खालीलप्रमाणे आहेत: मागणीच्या बाजूने, डाउनस्ट्रीम मागणीच्या बाबतीत, ऑटोमोबाईल्स आणि उद्योगांची डाउनस्ट्रीम मागणी वेगाने पुनर्प्राप्त होत आहे. 5G आणि नवीन ऊर्जा वाहनांसारख्या संरचनात्मक नवकल्पनांमुळे नवीन वाढ झाली आहे. याव्यतिरिक्त, महामारी मोबाइल फोन आणि ऑटोमोटिव्ह उद्योगाच्या मागणीवर परिणाम करते आणि अपस्ट्रीम चिप्स साधारणपणे इन्व्हेंटरी पचवतात आणि पुनर्प्राप्तीची मागणी करतात. पुरवठा मर्यादित झाल्यानंतर, टर्मिनल कंपन्यांनी चिप खरेदी वाढवली आणि चिप कंपन्यांनी वेफर्सची मागणी वाढवली. या वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत मागणी आणि पुरवठा यांच्यातील अल्पकालीन विरोधाभास तीव्र झाला. पुरवठा बाजूच्या दृष्टीकोनातून, परिपक्व प्रक्रियांचा पुरवठा मर्यादित आहे आणि एकूण जागतिक अर्धसंवाहक पुरवठा तुलनेने लहान आहे. 2017-2018 च्या पहिल्या सहामाहीत विस्ताराच्या शेवटच्या फेरीचे शिखर होते. त्यानंतर, बाह्य व्यत्ययांच्या प्रभावाखाली, 2019 मध्ये कमी विस्तार आणि कमी उपकरणे गुंतवणूक झाली. , 2020 मध्ये, उपकरणांची गुंतवणूक वाढेल (+30% वर्षानुवर्षे), परंतु वास्तविक उत्पादन क्षमता कमी आहे (त्यामुळे प्रभावित साथरोग). सेमीकंडक्टर उद्योगाची भरभराट पुढील वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीपर्यंत टिकेल असा अंदाज झु जियिंग यांनी व्यक्त केला आहे. या परिस्थितीत या क्षेत्रातील गुंतवणुकीच्या संधी वाढतील. इंडस्ट्रीसाठीच त्याचा चांगला उद्योग कल आहे. उच्च तेजी अंतर्गत, अधिक वैयक्तिक स्टॉक संधी शोधणे अधिक फायदेशीर आहे. .

इन्व्हेस्को ग्रेट वॉल फंड मॅनेजर यांग रुईवेन म्हणाले: प्रथम, हे एक अभूतपूर्व सेमीकंडक्टर बूम सायकल आहे, जे व्हॉल्यूम आणि किंमतीत स्पष्ट वाढ दर्शवते, जे दोन वर्षांपेक्षा जास्त काळ टिकेल; दुसरे, क्षमता समर्थनासह चिप डिझाइन कंपन्यांना अभूतपूर्व प्राप्त होईल चिप डिझाइन कंपन्यांची पुरवठा-साइड सुधारणा सुरू होईल; तिसरे, संबंधित चीनी उत्पादकांना ऐतिहासिक संधींचा सामना करावा लागेल आणि नकारात्मक आर्थिक प्रभाव कमी करण्यासाठी जागतिक सहकार्य ही गुरुकिल्ली आहे; चौथे, ऑटोमोटिव्ह चिप्सचा तुटवडा सर्वात लवकर आहे, आणि संभाव्यता देखील सर्वात लवकर आहे खंडित क्षेत्रे जे पुरवठा आणि मागणी अडचणी सोडवतात, परंतु इतर क्षेत्रांमध्ये आणखी "मुख्य कमतरता" आणतील.

शेन्झेन यिहू इन्व्हेस्टमेंट ॲनालिसिसचा असा विश्वास आहे की अलीकडील डिस्कच्या दृष्टीकोनातून, तंत्रज्ञानाचा साठा हळूहळू तळातून बाहेर पडत आहे आणि सेमीकंडक्टर उद्योग आणखी गरम आहे. सेमीकंडक्टर उद्योग हा औद्योगिक साखळीच्या जागतिक कॉन्फिगरेशनमुळे सर्वाधिक प्रभावित झालेल्या क्षेत्रांपैकी एक आहे. महामारीच्या परिस्थितीत, जागतिक साखळी आणि पुरवठा व्यत्यय सुरूच आहे आणि "मुख्य कमतरता" ची कोंडी प्रभावीपणे दूर केली गेली नाही. अर्धसंवाहक पुरवठा आणि मागणी असमतोलाच्या संदर्भात, अर्धसंवाहक पुरवठा शृंखला कंपन्यांनी उच्च समृद्धी राखणे अपेक्षित आहे, MCU, ड्रायव्हर IC, आणि RF उपकरण विभागांमध्ये संबंधित गुंतवणूक संधींसह तिसऱ्या पिढीतील अर्धसंवाहकांवर लक्ष केंद्रित करणे.