चिप आणि सेमीकंडक्टर क्षेत्रे पुन्हा एकदा बाजारातील गोड पेस्ट्री बनली आहेत. २३ जून रोजी बाजार बंद होताना, शेनवान दुय्यम सेमीकंडक्टर निर्देशांक एकाच दिवसात ५.१६% पेक्षा जास्त वाढला. १७ जून रोजी एकाच दिवसात ७.९८% वाढल्यानंतर, चांगयांग पुन्हा एकदा बाहेर पडला. सार्वजनिक आणि खाजगी इक्विटी संस्थांचा सामान्यतः असा विश्वास आहे की सेमीकंडक्टरमध्ये टप्प्याटप्प्याने वाढ होत राहू शकते आणि दीर्घकालीन विकासासाठी भरपूर वाव आहे.
सेमीकंडक्टर क्षेत्र अलिकडेच वाढले आहे.
शेनवान सेकंडरी सेमीकंडक्टर इंडेक्समध्ये, आशी चुआंग आणि गुओकेवेई या दोन्ही घटक समभागांचे भाव एकाच दिवशी २०% वाढले. निर्देशांकातील ४७ घटक समभागांपैकी १६ समभाग एकाच दिवसात ५% पेक्षा जास्त वाढले.
२३ जून रोजी बंद झाल्यापासून, १०४ शेनवान दुय्यम निर्देशांकांपैकी, या महिन्यात सेमीकंडक्टर १७.०४% ने वाढले आहेत, जे ऑटोमोबाईल्सनंतर दुसऱ्या क्रमांकावर आहेत.
त्याच वेळी, "चिप्स" आणि "सेमीकंडक्टर" नावांनी ओळखल्या जाणाऱ्या सेमीकंडक्टरशी संबंधित ईटीएफचे निव्वळ मूल्य देखील वाढले आहे. त्याच वेळी, सेमीकंडक्टर उद्योगातील अनेक सक्रिय फंड उत्पादनांचे निव्वळ मूल्य देखील लक्षणीयरीत्या वाढले आहे.
चिप आणि सेमीकंडक्टर उद्योगांच्या विकासाच्या संभाव्यतेच्या दृष्टिकोनातून, सार्वजनिक इक्विटी संस्थांनी सामान्यतः असे सूचित केले की ते दीर्घकालीन विकासाच्या संभाव्यतेबद्दल आशावादी आहेत. चायना सदर्न फंड शि बो म्हणाले की ते सेमीकंडक्टर उद्योगाच्या स्थानिकीकरण प्रक्रियेबद्दल आशावादी आहेत. जागतिक "कोर कमतरता" आणि इतर घटकांमुळे उत्प्रेरित होऊन, सेमीकंडक्टर उद्योग साखळीचे स्थानिकीकरण अत्यावश्यक आहे. पारंपारिक सेमीकंडक्टर उपकरणे साहित्य असोत किंवा तिसऱ्या पिढीतील सेमीकंडक्टर आणि नवीन प्रक्रिया तंत्रज्ञानाचा विकास असो, ते सेमीकंडक्टर क्षेत्रात शेती करत राहण्याचा चीनचा दृढनिश्चय दर्शवते.
नॉर्ड फंडचे पॅन योंगचांग यांच्या मते, तंत्रज्ञान उद्योगातील नवोन्मेष आणि समृद्धी प्रतिध्वनीत आहेत आणि मध्यम आणि दीर्घकालीन वाढीचा वेग मजबूत आहे. उदाहरणार्थ, सेमीकंडक्टर क्षेत्रात अल्पकालीन मागणी मजबूत आहे आणि पुरवठा कमी आहे. पुरवठा आणि मागणी यांच्यातील अल्पकालीन असंतुलनाचे तर्क मध्यम आणि दीर्घकालीन तर्काशी जुळते, ज्यामुळे सेमीकंडक्टर क्षेत्राची समृद्धी वाढत राहू शकते.
उद्योगातील तेजी वाढतच राहण्याची अपेक्षा आहे.
टप्प्याटप्प्याने पुरवठा आणि मागणीच्या दृष्टिकोनातून, मुलाखत घेतलेल्या अनेक गुंतवणूकदारांनी सांगितले की सेमीकंडक्टर उद्योगात सतत वाढणारी तेजी ही एक उच्च संभाव्यता घटना असेल. ग्रेट वॉल जिउजिया इनोव्हेशन ग्रोथ फंडचे फंड मॅनेजर यू गुओलियांग म्हणाले की, अलिकडच्या वर्षांत सेमीकंडक्टर क्षेत्राच्या मूलभूत गोष्टींमध्ये सुधारणा होत आहेत, विशेषतः गेल्या दोन वर्षांत, संबंधित कंपन्यांच्या कामगिरीत वाढ सामान्यतः तुलनेने जास्त आहे. गेल्या वर्षीच्या चौथ्या तिमाहीत चिप फील्ड स्टॉकबाहेर जाऊ लागले आणि उद्योगाची समृद्धी आणखी सुधारली. हे दिसून येते की अनेक सेमीकंडक्टर-संबंधित सूचीबद्ध कंपन्यांची कामगिरी वेगाने वाढत आहे, विशेषतः काही पॉवर सेमीकंडक्टर कंपन्या, ऑटोमोबाईल विद्युतीकरण आणि बुद्धिमत्तेच्या गतीमुळे, या वर्षाच्या तिमाही अहवालाची कामगिरी उत्कृष्ट आहे, बाजाराच्या अपेक्षांपेक्षा जास्त आहे.
जिनक्सिन फंडच्या गुंतवणूक विभागाचे व्यवस्थापकीय संचालक आणि निधी व्यवस्थापक काँग झुएबिंग यांनी अलीकडेच असे निदर्शनास आणून दिले की २०२१ मध्ये सेमीकंडक्टर उद्योगासाठी २०% पेक्षा जास्त कामगिरी वाढीचा दर गाठणे ही एक उच्च संभाव्यता घटना असावी; आयसी डिझाइनपासून वेफर मॅन्युफॅक्चरिंगपर्यंत पॅकेजिंग आणि चाचणीपर्यंत, जागतिक स्तरावर व्हॉल्यूम आणि किंमत दोन्ही वाढली आहे. ही लैंगिकतेची एक सामान्य घटना आहे; २०२२ पर्यंत जागतिक सेमीकंडक्टर उत्पादन क्षमता घट्ट राहण्याची अपेक्षा आहे.
पिंग एन फंड झ्यू जियिंग म्हणाले की, अल्पकालीन समृद्धीच्या दृष्टिकोनातून, "मागणी पुनर्प्राप्ती + इन्व्हेंटरी स्टॉकिंग + अपुरा पुरवठा" यामुळे २०२१ च्या पहिल्या सहामाहीत जागतिक सेमीकंडक्टर पुरवठा आणि मागणीत घट झाली आहे. "कोर टंचाई" ची घटना गंभीर आहे. मुख्य कारणे खालीलप्रमाणे आहेत: मागणीच्या बाजूने डाउनस्ट्रीम मागणीच्या बाबतीत, ऑटोमोबाईल्स आणि उद्योगांची डाउनस्ट्रीम मागणी वेगाने सावरत आहे. ५जी आणि नवीन ऊर्जा वाहनांसारख्या स्ट्रक्चरल नवकल्पनांनी नवीन वाढ आणली आहे. याव्यतिरिक्त, साथीचा परिणाम मोबाइल फोन आणि ऑटोमोटिव्ह उद्योगाच्या मागणीवर होतो आणि अपस्ट्रीम चिप्स सामान्यतः इन्व्हेंटरी आणि मागणी पुनर्प्राप्ती पचवतात. पुरवठा मर्यादित झाल्यानंतर, टर्मिनल कंपन्यांनी चिप खरेदी वाढवली आणि चिप कंपन्यांनी वेफर्सची मागणी वाढवली. या वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत, पुरवठा आणि मागणीमधील अल्पकालीन विरोधाभास तीव्र झाला. पुरवठ्याच्या बाजूने, परिपक्व प्रक्रियांचा पुरवठा मर्यादित आहे आणि एकूण जागतिक सेमीकंडक्टर पुरवठा तुलनेने लहान आहे. विस्ताराच्या शेवटच्या फेरीचा शिखर २०१७-२०१८ चा पहिला सहामाही होता. त्यानंतर, बाह्य अडथळ्यांच्या प्रभावाखाली, २०१९ मध्ये कमी विस्तार आणि कमी उपकरणे गुंतवणूक झाली. २०२० मध्ये, उपकरणे गुंतवणूक वाढेल (+३०% वर्षानुवर्षे), परंतु प्रत्यक्ष उत्पादन क्षमता कमी आहे (साथीच्या आजारामुळे प्रभावित). झ्यू जियिंग भाकीत करतात की सेमीकंडक्टर उद्योगाची तेजी पुढील वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीपर्यंत किमान टिकेल. या परिस्थितीत, या क्षेत्रातील गुंतवणुकीच्या संधी वाढतील. उद्योगासाठीच, त्याचा उद्योग ट्रेंड चांगला आहे. उच्च तेजीच्या काळात, अधिक वैयक्तिक स्टॉक संधींचा शोध घेणे अधिक फायदेशीर आहे.
इन्व्हेस्को ग्रेट वॉल फंड मॅनेजर यांग रुईवेन म्हणाले: पहिले, हे एक अभूतपूर्व सेमीकंडक्टर बूम सायकल आहे, जे व्हॉल्यूम आणि किंमतीतील स्पष्ट वाढीमध्ये प्रतिबिंबित होते, जे दोन वर्षांपेक्षा जास्त काळ टिकेल; दुसरे, क्षमता समर्थन असलेल्या चिप डिझाइन कंपन्यांना अभूतपूर्व मिळेल. चिप डिझाइन कंपन्यांच्या पुरवठा-बाजूच्या सुधारणा सुरू होतील; तिसरे, संबंधित चिनी उत्पादकांना ऐतिहासिक संधींचा सामना करावा लागेल आणि जागतिक सहकार्य हे नकारात्मक आर्थिक परिणाम कमी करण्याची गुरुकिल्ली आहे; चौथे, ऑटोमोटिव्ह चिप्सची कमतरता ही सर्वात लवकर आहे आणि संभाव्यता देखील सर्वात लवकर आहे. पुरवठा आणि मागणीतील अडचणी सोडवणारे विभागलेले क्षेत्र, परंतु इतर क्षेत्रांमध्ये आणखी "मुख्य कमतरता" आणतील.
शेन्झेन यिहू इन्व्हेस्टमेंट अॅनालिसिसचा असा विश्वास आहे की अलिकडच्या डिस्क दृष्टिकोनातून, तंत्रज्ञानाचे साठे हळूहळू तळागाळातून बाहेर येत आहेत आणि सेमीकंडक्टर उद्योग आणखी गरम होत आहे. सेमीकंडक्टर उद्योग हा औद्योगिक साखळीच्या जागतिक कॉन्फिगरेशनमुळे सर्वाधिक प्रभावित झालेल्या क्षेत्रांपैकी एक आहे. साथीच्या परिस्थितीत, जागतिक साखळी आणि पुरवठा व्यत्यय सुरूच आहेत आणि "कोर टंचाई" ची कोंडी प्रभावीपणे दूर केलेली नाही. सेमीकंडक्टर पुरवठा आणि मागणी असंतुलनाच्या संदर्भात, सेमीकंडक्टर पुरवठा साखळी कंपन्यांनी उच्च समृद्धी राखण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामध्ये MCU, ड्रायव्हर IC आणि RF डिव्हाइस विभागांमध्ये संबंधित गुंतवणूक संधींचा समावेश आहे.
पोस्ट वेळ: जून-२४-२०२१